Författare:
Laura McKinney
Skapelsedatum:
10 April 2021
Uppdatera Datum:
26 Juni 2024
Innehåll
Om du funderar på att investera i ett företag eller vill sälja ett företag kommer WikiHow att lära dig hur man beräknar företagets värde så att du kan få den mest exakta värderingen. Marknadsvärdet för ett företag återspeglar investerarnas förväntningar om dess framtida lönsamhet, men tyvärr är prissättning för hela verksamheten inte lika lätt som att prissätta kategorierna. Mindre, mer likvida tillgångar, till exempel aktier. Det finns dock många sätt att beräkna ett företags marknadsvärde för att få reda på dess verkliga värde exakt. Några av de enklare metoderna som diskuteras här handlar om att titta på ett företags börsvärde (värdet på dess aktier och utestående aktier), analysera jämförbara företag eller använda branschmultiplikator för att bestämma marknadsvärdet.
Steg
Metod 1 av 3: Beräkna marknadsvärdet som motsvarar börsvärdet
Bestäm om marknadsvärde är det bästa prissättningsalternativet. Det mest pålitliga och enklaste sättet att bestämma ett företags marknadsvärde är att beräkna ett värde som kallas dess marknadsvärde, vilket representerar det totala värdet av alla befintliga aktier. cirkulera. Börsvärde definieras som företagets aktievärde multiplicerat med dess totala antal utestående aktier. Detta värde används som ett mått på ett företags totala storlek.- Obs: den här metoden gäller endast för börsnoterade företag och kan enkelt bestämma värdet på aktier.
- Nackdelen med detta tillvägagångssätt är att företagets värde är beroende av marknadsfluktuationer. Om aktiemarknaden faller på grund av en extern faktor kommer företagets börsvärde att minska även om dess finansiella ställning förblir oförändrad.
- På grund av beroende av investerarnas förtroende är marknadsvärde en mycket volatil och opålitlig metod för att beräkna ett företags verkliga värde. Många faktorer kan påverka bestämningen av priset per aktie och även marknadsvärdet för ett företag, så det är bäst att inte förlita sig helt på detta värde. Alla potentiella köpare kan dock ha liknande förväntningar på marknaden och tillämpa liknande priser på företagets potentiella vinster.
Bestäm företagets aktuella aktiekurs. Företagets aktiekurs publiceras i stor utsträckning på många webbplatser, som Bloomberg, Yahoo! Finans och Google Finans, bland andra. Försök att söka med frasen "lager" följt av företagsnamn eller aktiesymbolsymbol (om det är känt) på en sökmotor för att hitta denna information. Aktievärdet som du behöver använda för beräkningen är det aktuella marknadsvärdet, vilket vanligtvis framträdande visas i aktierapporteringen på någon större finansiell webbplats.
Hitta antalet utestående aktier på marknaden. Därefter måste du ta reda på hur många aktier i företaget som finns på marknaden. Detta är företagets nuvarande aktier som innehas av alla aktieägare, inklusive interna medlemmar som anställda och styrelseledamöter, och externa investerare som banker och personlig. Du hittar denna information på samma webbplats som aktiekursen eller i företagets balansräkning i form av "eget kapital".- Enligt lag är alla offentliga företagsbalanser tillgängliga online och gratis. Använd bara en enkel sökmotor för att hitta någon offentlig företags balansräkning.
Multiplicera antalet aktier på marknaden med det aktuella aktiekursen för att bestämma företagets börsvärde. Detta antal representerar det totala värdet av alla aktier som innehas av investerare i företaget för att ge en ganska korrekt bild av företagets totala värde.
- Tänk till exempel på Sanders Enterprises, ett amerikanskt börsnoterat telekommunikationsföretag, förutsatt att företaget har 100 000 aktier utestående på marknaden. Om varje aktie för närvarande handlas till $ 13 är företagets börsvärde $ 100.000 * $ 13, vilket resulterar i $ 1.300.000.
Metod 2 av 3: Hitta marknadsvärde genom jämförbara företag
Bestäm om det här är rätt prissättningsmetod att använda. Denna värderingsmetod ger ganska exakta resultat för privatägda företag eller dess marknadsvärde anses av någon anledning opraktiskt. För att uppskatta ett företags värde, titta på försäljningspriserna för jämförbara företag.
- Börsvärdet kan betraktas som opraktiskt om ett företags värde huvudsakligen hålls i immateriella tillgångar och investeraren är övermodig eller investerarens spekulation driver upp priset. överskrider rimliga gränser.
- Denna metod har vissa begränsningar. För det första kan det vara svårt att hitta tillräckligt med data, eftersom intäkterna för jämförbara företag är mycket små. Dessutom gör denna prissättningsmetod ingen betydande skillnad i företags försäljningspriser, till exempel om företaget tvingas sälja.
- Men om du försöker hitta marknadsvärdet för ett privat företag är dina alternativ begränsade, och denna jämförelsemetod är ett enkelt sätt att göra en grov uppskattning.
Hitta jämförbara företag. Det finns ett antal beslut angående valet av en jämförbar verksamhet. Helst bör de företag som övervägs vara i samma bransch, ha ungefär samma storlek och ha samma försäljning och vinst som det företag du vill utvärdera. Dessutom måste försäljningspriserna (för jämförbara företag) tas på senare tid för att korrekt återspegla marknadssituationen.
- Om du vill bestämma marknadsvärdet för ett privat företag kan du använda offentliga företag av samma bransch och storlek för jämförelse. Den här metoden är enklare eftersom du kan hitta marknadsvärde för dessa offentliga företag på några minuter med hjälp av online marknadsvärde.
Skapa ett genomsnittligt försäljningspris. Efter att ha sökt efter de senaste priserna för jämförbara företag eller prissättningen för liknande offentliga företag beräknar du genomsnittet av alla priser. Detta genomsnitt kan användas som utgångspunkt i din uppskattning av marknadsvärdet för det företag du letar efter.
- Låt oss till exempel säga att tre mellanliggande telekommunikationsföretag nyligen sålde för 900 000 $, 1 100 000 $ respektive 750 000 $. Genomsnittet av dessa 3 försäljningspriser kommer att vara 916 000 USD. Härifrån kan man se att marknadsvärdet för Anderson Enterprises till 1 300 000 dollar är en alltför optimistisk uppskattning av dess värde.
- Du kan överväga andra värden baserat på hur lik företaget jämför med målbolaget. Till exempel, om ett företag har mycket liknande storlek och struktur som det företag som uppskattas, kan du välja att ge en högre viktfördelning till försäljningspriset vid beräkning av det genomsnittliga försäljningspriset. För mer information kan du se detaljer i artikeln om beräkning av det vägda genomsnittet.
Metod 3 av 3: Bestäm marknadsvärde med multiplikationsmetod
Bestäm om detta är rätt sätt att göra det. Den mest lämpliga metoden för att värdera ett litet företag är multiplikator. Denna metod använder inkomstsiffror, som bruttoförsäljning, bruttoförsäljning och lager, eller nettovinst, och multiplicerar den med en lämplig faktor för att få värdet av verksamheten. Denna metod är bara en uppskattning och används bäst endast för en preliminär bedömning eftersom den utelämnar många viktiga faktorer för att bestämma ett företags faktiska värde.
Hitta nödvändiga ekonomiska siffror. Generellt krävs att uppgifter om försäljning (eller inkomst) för att multiplicera ett företags värdering. Du kan uppskatta företagets värdering med siffror över företagets totala tillgångar (inklusive värdet på alla aktuella lager och andra aktier) och vinstmarginaler. Dessa värden finns allmänt tillgängliga i det offentliga företagets finansiella rapporter. För ett privat företag behöver du dock behörighet för att få tillgång till denna information.
- Intäkter eller intäkter, tillsammans med provisioner och eventuella lagerkostnader, redovisas i företagets resultaträkning.
Bestäm lämplig faktor att använda. Koefficienten som används beror på branschen, marknadsförhållandena och eventuella speciella problem i verksamheten. Detta nummer är lite liberalt, men du kan hitta ett mer exakt nummer från en branschorganisation eller från en affärsvärderare. Ett bra exempel är BizStats prissättning för "tumregel".
- Faktorkällan kommer också att ange lämpliga ekonomiska data som ska användas i dina beräkningar. Till exempel är din bruttoinkomst (nettoinkomst) den allmänna utgångspunkten.
Beräkna värden efter koefficienter. När du har hittat de finansiella siffrorna som behövs och en lämplig multiplikator multiplicerar du helt enkelt dessa siffror tillsammans för att hitta ett ungefärligt värde för företaget. Återigen, kom ihåg att detta är en mycket grov uppskattning av marknadsvärdet.
- Antag till exempel att lämplig multiplikator för medelstora redovisningsföretag uppskattas till 1,5 * årlig försäljning. Om Anderson Enterprises omsättning i år är 1 400 000 dollar, ger multiplikationsmetoden ett affärsvärde på (1,5 * 1 400 000) eller 2 100 000 dollar.
Råd
- Anledningen till din prissättning kommer att påverka vikten med vilken du har råd med företagets marknadsvärde. Om du funderar på att investera i ett företag behöver du överväga företagets CAGR, inte företagets totala värde eller storlek, av företagets årliga sammansatta tillväxttakt.
- Ett företags marknadsvärde kan skilja sig mycket från dess andra värden, till exempel dess bokförda värde (nettovärde av fysiska tillgångar minus skulder) och affärsvärde. industri (en annan åtgärd som inkluderar skuld) på grund av fluktuationer i skuldförpliktelser och andra faktorer.
