Innehåll

• Steg
• Metod 1 av 3: Säkring av valutatransaktioner
• Metod 2 av 3: Säkra terminsavtal
• Metod 3 av 3: Andra säkringsalternativ
• Tips

Säkring är en försäkring. Det spelar ingen roll om du gör ditt företag utomlands eller bara håller valuta som en investering, valutafluktuationer kan leda till allvarliga förluster mycket snart. Säkring är ett sätt att försäkra dig mot detta: investera i fungibla valutapositioner och eventuella förluster i en position täcks av vinster i den andra.

Steg

Metod 1 av 3: Säkring av valutatransaktioner

1. 1 Samtidigt köp och försäljning av valutor och räntor med en sida av en valutaswapoperation. I en valutaväxling, även kallad valutaswap, kommer de två parterna överens om att byta motsvarande kontantbelopp (huvudstol), såväl som räntebetalningar under en viss tid. Kontanter ger vanligtvis upphov till en skuld (en part utfärdar en obligation) eller ett lån (en part får ett lån). Eftersom de huvudsakliga beloppen som ska bytas vanligtvis är likvärdiga - Part A går in i en handel för att växla 1 000 000 US $ för 750 000 000 EUR med Part B baserat på växelkurser, räntebetalningarna för sådana transaktioner skiljer sig generellt.
   • Här är en mycket enkel exempel... Vitali är partner i ett italienskt företag och vill försäkra riskerna mot euron genom att köpa dollarn. Vitaly går med på en valutaswap med det amerikanska företaget Brand USA. Under 5 år betalade Vitaly ett amerikanskt företag 1 000 000 € i utbyte mot dollarekvivalenten till detta belopp, vilket blev 1 400 000 dollar. Vitaly går också med på att ändra räntan med Brand USA: han kommer att betala 6% av swapens huvudbelopp - 1 000 000 euro, medan Brand USA kommer att betala 4,5% av transaktionens huvudbelopp - 1 400 000 dollar.
2. 2 Att ersätta räntebetalningar i en valutaswap -transaktion gäller inte huvudstol. Huvudbeloppet som tillskrivs av båda parter till bytet är inte faktiskt ändrats. Detta respekteras av båda parter. Lånekapitalet är vad finansiärerna kallar den teoretiska huvudmannen för ränteswappen, eller det belopp som teoretiskt är utbytbart men faktiskt hålls. Varför behöver du då huvudbeloppet för en valutaswap -transaktion? Den används för att beräkna räntebetalningar, som är grunden för valutatransaktioner.
3. 3 Beräkna din ränta på betalningen. Räntan på betalningar varierar som regel från 6 månader till 1 år, under denna period överför parterna valutan till kontot, vilket gör att de kan säkra sig mot fluktuationer i sin egen valuta. Låt oss ta en titt på följande exempel:
   • Vitaly gick med på att sluta en byttransaktion för försäljning av Brand USA 1 000 000 € till en ränta på 6% för 1 400 000 $ till en ränta på 4,5%. Låt oss beräkna räntan som kommer att växlas var sjätte månad.
   • Räntesatsen som Vitaly ska betala beräknas enligt följande: nominellt kapitalbelopp för en skuld x ränta x periodicitet... Var sjätte månad betalar Vitaly varumärke USA 30 000 euro. (1 000 000 € x 0,06 x 0,5 [180 dagar / 360 dagar] = 30 000 €)
   • Räntan som ska betalas av Brand USA beräknas enligt följande: $ 14000000 x 0,045 x 0,5 = $ 31,500. Varumärke USA kommer att betala Vitaly 31 500 dollar var sjätte månad.
4. 4 Samarbeta med ett finansinstitut som kan förmedla en valutaswaptransaktion. För enkelhetens skull inkluderar detta exempel inte den tredje part som är inblandad i bytet, nämligen bankinstitutet. När Vitaly överför sina räntebetalningar till Brand USA gör han det med hjälp av banken och skickar först räntebetalningen till banken; i sin tur tar banken ut en liten provision och skickar resten av räntan till det amerikanska företaget. Detsamma gäller Brand USA; banken måste också fungera som mellanhand i verksamheten, den tar ut en liten provision från valutatransaktionen, vilket garanterar privilegier.
5. 5 Använd valutaswappar om du får bättre räntor hemma än utomlands. Varför är det bättre att välja valutatransaktioner istället för att bara köpa utländsk valuta? Valutaväxling omfattar två sidor. Låt oss komma ihåg Vitaly och Brand USA. Vitaly får en bättre ränta på ett lån på 1 000 000 euro i Italien än om han tog ett lån i Amerika. På samma sätt Brand USA, som får en bättre ränta på ett lån på 1 400 000 dollar i Amerika än om det tog ett lån i Italien. Genom att gå med på valutaväxling till räntor samlar valutaswapptransaktioner två parter, som alla har förmånligare låneavtal i olika länder, vilket innebär användning av olika valutor.

Metod 2 av 3: Säkra terminsavtal

1. 1 Köp av terminskontrakt. Ett terminskontrakt är ett terminsavtal eller derivat. Det är ett kontrakt att köpa eller sälja en valuta till ett fast pris i framtiden. Till exempel:
   • Dave är orolig för att dollarn kan sjunka kraftigt mot det brittiska pundet. Han köpte 1 000 000 dollar, vilket kunde ha tjänat honom runt 600 000 pund 2014. Dave vill ingå ett terminskontrakt för att låsa in växelkursen för dollarn mot pundet. Detta är vad han gör.
   • Dave erbjuder Vivian att sälja $ 1.000.000 i amerikansk valuta för £ 600.000 av brittisk valuta på 6 månader. Vivian går med på affären. Detta är ett terminskontrakt.
2. 2 Utvärdera terminskontraktet mot förfallodagen. Låt oss gå tillbaka till vårt exempel med Dave, som erbjöd Vivian ett terminskontrakt. Efter 6 månader (överenskommen period) finns det tre möjliga alternativ för dollarns pris mot pundet. Var och en av dem påverkar terminsavtalet:
   • Dollarpris växer i förhållande till pundet. Låt oss säga att nu för 1 dollar kan du få 0,75 pund istället för 0,6 pund. Dave betalar Vivian skillnaden mellan det aktuella växelkursen och det förhandlade priset: ($ 1.000.000 x 0.75) - ($ 1.000.000 x 0.6) = $ 150.000.
   • Dollarpris faller i förhållande till pundet. Hypotetiskt, låt oss säga att för 1 dollar kan du nu få 0,45 pund istället för 0,6. Vivian gick med på att betala Dave £ 0,6 för var och en av sina miljoner dollar för sex månader sedan, så Vivian måste betala Dave skillnaden mellan det fastställda priset i kontraktet och det nuvarande priset: ($ 1.000.000 x 0.6) - ($ 1.000.000 x 0.45) = 150 000 dollar.
   • Växelkurs mellan dollar och pund ändras inte... Det finns inget utbyte mellan avtalsparterna.
3. 3 Använd terminskontrakt som ett sätt att säkra mot fall och överspänningar på valutamarknaden. Liksom alla derivatinstrument är ett terminkontrakt ett bra sätt att se till att du inte förlorar en stor summa pengar om den valuta du innehar och har betydande positioner tappar sitt värde. Så här kom Dave ut med framåtkontraktet:
   • Om dollarn har stigit i värde vinner Dave, även om han fortfarande måste betala det angivna beloppet. Om en dollar är värd 0,75 pund istället för 0,6, då måste Dave betala Vivian 150 000 dollar, men hans en miljon dollar kan nu köpa mycket mer pund.
   • Om dollarn går ner, då Dave inte förlorar.Det måste komma ihåg att Vivian åtar sig att betala honom beloppet till den växelkurs som de angav i början av kontraktet. För Dave är läget alltså som om priset per dollar inte sjönk. Genom att acceptera avtalsbetalningen är Daves ekonomiska situation inte värre än den var tidigare.

Metod 3 av 3: Andra säkringsalternativ

1. 1 Köp valutamöjligheter. Valutamöjligheter ger möjlighet att köpa eller sälja utländsk valuta genom att fastställa ett specifikt pris på ett visst datum. Denna säkringsmetod liknar terminsavtal, förutom att innehavaren av optionen inte behöver vidta några åtgärder.
   • När avtalsdatumet kommer (kontraktets utgångsdatum) kan köparen bakom kontraktet utnyttja optionen till det överenskomna priset (kallat lösenpris) om fluktuationer i valutakurser gör det lönsamt. Om fluktuationen (fluktuationen av växelkursen) påverkar alternativet på ett sådant sätt att det tappar sitt värde, upphör det att fungera utan att det genomförs av en juridisk person eller individ.
2. 2 Köp guld. Du kan använda guld eller andra ädelmetaller för att säkra valutapositioner. Investerare har använt guld sedan antiken för att skydda sig mot risker, många investerare har nu guld i sina värdepappersportföljer för att försäkra sig mot ekonomiska svårigheter eller katastrofer.
3. 3 Byt ut några belopp av din nationella valuta mot en utländsk valuta. Ett av de enklaste sätten att säkra är att köpa valuta. Om du till exempel bor i ett land där euron används kan du köpa amerikanska dollar, schweiziska franc eller japanska yen. Om euron faller mot andra valutor har du ingen förlust, eftersom du redan har köpt den valuta som har stigit i pris.
4. 4 Köp spotkontrakt. Ett spotavtal är ett avtal om att köpa eller sälja utländsk valuta till nuvarande växelkurs, som måste slutföras inom två dagar. Spotavtal skiljer sig i grunden från terminskontrakt, där alla materiella villkor är överenskomna långt innan tillgångarna eller varorna överförs, om alls.

Tips

• Att säkra en valuta kan vara en knepig process och det finns potential att snabbt förlora stora summor om du inte är insatt i internationell finans. Om du inte är hundra procent säker på dina handlingar, rådfråga en expert på internationell finans.