Innehåll

• Steg
• Råd

Rörelsekapital är ett mått på tillgängliga kontanter och rörliga tillgångar som tjänar företagets dagliga driftsbehov. Att behärska denna information kommer att stödja din affärsledning och hjälpa dig att fatta rätt investeringsbeslut. Genom att beräkna rörelsekapital kan du avgöra om ett företag kan uppfylla sina kortsiktiga åtaganden och samtidigt hur lång tid det tar att göra det. Med lite eller inget rörelsekapital kanske inte framtiden för verksamheten är särskilt bra.Rörelsekapital är också användbart för att utvärdera ett företags resursanvändningseffektivitet. Formeln för rörelsekapital är:

Rörelsekapital = omsättningstillgångar - kortfristiga skulder

Steg

Del 1 av 2: Utföra enkla beräkningar

1. 

   
   
   Kortfristiga tillgångar. Kortfristiga tillgångar är tillgångar som ett företag kan konvertera till kontanter under en period av ett år. Dessa inkluderar kontanter och andra kortfristiga konton. Exempel: kundfordringar, förutgående kostnader och lager.
   • Vanligtvis hittar du ovanstående information i ett företags balansräkning - detta dokument bör innehålla ett avsnitt om kortfristiga tillgångar.
   • Om din balansräkning inte inkluderar dina totala kortfristiga tillgångar, kontrollera varje rad i din balansräkning. Lägg till alla konton som uppfyller definitionen för kortfristig tillgång för att få summan. Till exempel skulle du lägga till parametrarna "kundfordringar", "lager", "kontanter och motsvarande".

2. 

   
   
   Kortfristig skuldberäkning. Kortfristiga skulder är de som behöver betalas in under en ettårsperiod. Dessa inkluderar skulder, periodiseringar och kortfristiga lån.
   • Din balansräkning ska visa din totala kortfristiga skuld. Om inte, använd balansräkningsuppgifterna för att hitta detta belopp genom att samla upp de listade kortfristiga skuldkontona. De kan till exempel innehålla "leverantörsskulder och avsättningar", "skatt som ska betalas" och "kortfristiga skulder".

3. 

   
   
   Beräkning av rörelsekapital. Detta är bara en grundläggande subtraktion. Subtrahera totala omsättningstillgångar från totala kortfristiga skulder.
   • Antag till exempel att ett företag har en kortfristig tillgång på 1 miljard VND och en kortfristig skuld på VND 480 miljoner. Företagets rörelsekapital kommer att vara 620 miljoner dong. Med befintliga kortfristiga tillgångar kan företaget betala av alla sina kortfristiga skulder och samtidigt tjäna pengar för att tjäna andra mål. Företaget kan använda kontanter för affärsverksamhet eller för att betala långfristiga skulder. Det kan också användas för att betala utdelning till aktieägarna.
   • Om den kortfristiga skulden är större än de kortfristiga tillgångarna visar resultatet att rörelsekapitalet är bristfälligt. Bristen på rörelsekapital är ett varningstecken på att företaget riskerar att fallera. I denna situation kan företaget behöva andra långsiktiga finansieringskällor. Det kan vara ett tecken på att företaget är i trubbel och kanske inte ett bra investeringsalternativ.
   • Låt oss till exempel säga att företaget har 2 miljarder dong kortfristiga tillgångar och 2,4 miljarder dong kortfristiga skulder. Utrustningsföretagets rörelsekapital är knappt 400 (eller - 400) miljoner dong. Med andra ord kommer företaget inte att kunna fullgöra sin kortsiktiga förpliktelse och måste sälja långfristiga tillgångar motsvarande 400 miljoner VND eller hitta andra finansieringskällor.
   annons

Del 2 av 2: Förstå och hantera rörelsekapital

1. 

   Beräkna kortsiktigt förhållande. För mer fördjupad analys använder många analytiker "kortsiktigt förhållande" - en indikator på ett företags ekonomiska styrka. Genom att använda siffrorna som användes i de första två stegen i del 1, i stället för monetära värden, ger den kortfristiga avvecklingskoefficientformeln oss en jämförelse.
   • Förhållanden är ett sätt att jämföra två värden och deras korrelation. Att beräkna ett förhållande är ofta bara ett enkelt uppdelningsproblem.
   • För att beräkna kortfristiga förhållanden, dela dina kortfristiga tillgångar med kortfristiga skulder. Aktuellt förhållande = kortfristiga tillgångar ÷ kortfristiga skulder.
   • Fortsatt med exemplet i del 1 är företagets kortfristiga förhållande 1 000 000 000 ÷ 480 000 000 = 2,08. Det innebär att företaget har 2,08 gånger fler omsättningstillgångar än kortfristiga skulder.

2. 

   Förstå vad koefficienter betyder. Kortfristiga förhållanden är ett sätt att bedöma ett företags förmåga att uppfylla kortsiktiga åtaganden. Enkelt uttryckt indikerar det företagets förmåga att betala sina räkningar. Kortfristiga förhållanden bör användas när man jämför två olika företag eller branscher.
   • Det ideala kortsiktiga förhållandet är cirka 2,0. Ett förhållande lågt eller lägre än 2,0 kan indikera en större risk för fallissemang. Å andra sidan kan en faktor över 2,0 vara ett tecken på att ledningen är för säker och inte är redo att utnyttja befintliga möjligheter.
   • I exemplet ovan är korttidsförhållandet 2,08 förmodligen en hälsosam indikator. Du kan förstå hur detta index visar att kortfristiga tillgångar kan finansiera kortfristiga skulder på mer än två år. Naturligtvis antar vi tyst här att kortfristiga skulder bibehålls på nuvarande nivå.
   • Olika branscher har olika accepterade kortsiktiga förhållanden. Vissa branscher upptar kapital och kan behöva skuld för att möta operativa behov. Till exempel har tillverkningsföretaget ofta ett högt kortfristigt förhållande.

3. 

   Hantera ditt rörelsekapital. Företagsledare måste hålla reda på alla sektorer för att upprätthålla rörelsekapitalet på en lämplig nivå. Dessa inkluderar lager, kundfordringar och leverantörsskulder. Ledningen måste bedöma lönsamhet och risker som kan uppstå med för lite eller för mycket rörelsekapital.
   • Till exempel riskerar ett företag med för lite rörelsekapital att inte kunna betala sina kortfristiga skulder. Ändå kan det vara dåligt att hålla för mycket rörelsekapital. Företag med mycket rörelsekapital kan investera i långsiktiga produktivitetsförbättringar. Överskott av rörelsekapital kan till exempel investeras i en tillverkningsanläggning eller en butik. Dessa typer av investeringar kan öka framtida intäkter.
   • När rörelsekapitalet är för högt eller för lågt, kom ihåg tipsen nedan för några idéer för att förbättra kortfristiga förhållanden.
   annons

Råd

• Hantera kreditmottagare för att undvika sena betalningar från kunder. Vid akut insamling, överväga en rabattpolicy när du betalar tidigt.
• Betala av kortfristig skuld vid förfall.
• Köp inte anläggningstillgångar (som en ny fabrik eller byggnad) med kortfristig skuld. Det är svårt att omvandla anläggningstillgångar till kontanter tillräckligt snabbt för att återbetala skulder. Det kommer att påverka ditt rörelsekapital.
• Hantera lagernivåer. Försök att undvika brister eller uppsägningar. Många tillverkare använder det omedelbara produktionssystemet (J.I.T) vid lagerhantering eftersom det är kostnadseffektivt. Det använder också mindre utrymme och minskar skador eller lager i lager.