Hur man beräknar andelen inkomst som betalas i form av utdelning

Innehåll

Steg
Metod 1 av 3: Användning av nettoresultat och utdelning
Metod 2 av 3: Använda årlig utdelning och vinst per aktie
Metod 3 av 3: Använda en utdelningskvot
Tips
Varningar

Andel av inkomster som betalas ut med utdelning är ett sätt att mäta andelen av ett företags vinst som betalas till investerare i form av utdelning under en viss period (vanligtvis ett år), snarare än att gå mot företagets utveckling. Generellt sett har äldre och etablerade företag högre utdelningskvoter - deras inkomstnivåer har redan ökat betydligt, medan företag med lägre utdelningsandelar är unga företag med snabbt växande potential. Använd beräkningsalgoritmen för att beräkna andelen av ett företags inkomster som betalas ut som utdelning under en viss period utdelad utdelning / nettoinkomst eller årlig utdelning per aktie / nettoresultat per aktie - de är likvärdiga.

Steg

Metod 1 av 3: Användning av nettoresultat och utdelning

1 Ta reda på vad företagets nettovinst är. För att hitta andelen av ett företags inkomst betalad som utdelning, beräkna först dess nettoresultat för den tidsperiod du överväger (observera att ett år är basperioden för att beräkna andelen inkomst som betalas som utdelning). Denna information anges i företagets resultaträkning. För att vara tydlig måste du beräkna företagets vinst, med hänsyn till alla kostnader - skatter, kostnader för att göra affärer, rabatter för förstörelse, avskrivningar och räntor.
- Anta till exempel att det nya företaget Jims glödlampor tjänade 200 000 dollar under det första året på marknaden, men fick spendera 50 000 dollar på de kostnader som anges ovan. I detta fall kommer nettoinkomsten för Jims glödlampor att vara 200 000 - 50 000 = 150000 dollar.
2 Bestäm mängden utdelning som ska betalas. Beräkna sedan det belopp som företaget betalar i form av utdelning under den tid du överväger. Utdelning är medel som betalas ut till investerare och som inte går till företagets utveckling.Utdelning redovisas vanligtvis inte i resultaträkningen, utan ingår i balans- och kassaflödesanalysen.
- Tänk dig att Jims glödlampor, ett relativt ungt företag, bestämde sig för att investera större delen av sin nettoresultat i att utöka sin tillverkningskapacitet och betalade endast 3 750 dollar i kvartalsutdelningar. I det här fallet multiplicerar vi 3750 med 4 gånger = 15000 dollar. Detta är det utdelningsbelopp som företaget betalade under det första verksamhetsåret.
3 Dela utdelning med nettoresultat. När du väl vet hur mycket nettoresultat ett företag har gjort och hur mycket det har betalat ut i utdelning under en viss tidsperiod kommer det att vara relativt enkelt att hitta andelen inkomst som betalas ut i utdelning. Allt du behöver göra är att dela företagets utdelning med dess nettoresultat - det mottagna beloppet är andelen av inkomsten som betalas i form av utdelning.
- När det gäller Jims glödlampor kan vi beräkna andelen inkomst som betalas i form av utdelning genom att dela 15 000 /150 000 = 0,10 (eller 10%). Det betyder att Jims glödlampor betalade 10% av sin inkomst till investerare och investerade resten (90%) i utvecklingen av företaget.

Metod 2 av 3: Använda årlig utdelning och vinst per aktie

1 Ta reda på hur stor utdelning varje aktie är. Ovanstående metod är inte det enda sättet att beräkna den inkomstandel som ett företag betalar ut i utdelning. Det kan också beräknas med två bitar av finansiella data. Om du är intresserad av denna alternativa metod beräknar du först företagets utdelning per aktie (eller DPS). Detta är beloppet för varje investerare för varje andel i aktiekapitalet. Denna information är vanligtvis listad på Quarterly Quotes -sidorna, så du kan behöva hitta summan av flera nummer om du ska göra en analys för hela året.
- Låt oss ta ett annat exempel. Rita's Rugs är ett gammalt, etablerat företag som saknar utrymme att växa på dagens marknad och istället för att använda sina vinster för att utöka produktionen, ger det det till sina investerare. Tänk dig att Ritas mattor betalade 1 dollar per aktie som utdelning under det första kvartalet, 0,75 dollar under det andra kvartalet, 1,50 dollar i det tredje och 1,75 dollar i det fjärde. Om vi vill beräkna andelen inkomst som betalas i form av utdelning för hela året, kommer vi att överväga: 1 + 0,75 + 1,50 + 1,75 = $ 4,00 per aktie, det vill säga bolagets utdelning per aktie (DPS).
2 Bestäm resultat per aktie. Beräkna sedan företagets EPS per aktie under den tidsperiod du överväger. EPS är ett mått på nettointäkten dividerat med antalet aktier som innehas av investerare, eller, med andra ord, den mängd pengar som investeraren förväntas få om företaget betalar 100% av sin inkomst i form av utdelning. Vanligtvis anges denna information i företagets inkomstdeklaration.
- Föreställ dig att 100 000 aktier i Ritas mattor är i händerna på investerare, och under det senaste året av företagets verksamhet var 800 000 dollar. I detta fall blir EPS 800000/100000 = $ 8 per aktie.
3 Dela den årliga utdelningen per aktie med resultatet per aktie. Som nämnts ovan är allt du behöver göra att dela upp de två beloppen. Beräkna andelen inkomst som ditt företag betalar ut som utdelning genom att dividera utdelningen per aktie med vinsten från varje aktie.
- För Ritas mattor kan andelen av företagets utdelningsinkomst beräknas genom att dividera 4 med 8 = 0,50 (eller 50%)... Med andra ord, under det senaste året har företaget gett halv sin vinst till investerare i form av utdelning.

Metod 3 av 3: Använda en utdelningskvot

1 Engångsutdelningar kan beräknas på särskilda villkor. Strikt taget beräknas utdelningsgraden endast om regelbunden utdelning betalas ut till investerare. Men ibland erbjuder företag att betala engångsutdelning till alla (eller bara några) till sina investerare.För att få det mest exakta utbetalningsbeloppet bör dessa ”speciella” utdelningar inte beaktas vid beräkning av andelen inkomster som betalas ut som utdelning. Således är den modifierade formeln för att beräkna utdelningsgrader för perioder som inkluderar särskild utdelning (Summa utdelningar - särskilda utdelningar) / nettoresultat.
- Till exempel, om ett företag betalar ut kvartalsvisa utdelningar på upp till $ 1.000.000 under året, men också betalar särskild utdelning till sina investerare på $ 400.000 på grund av oavbrutna vinster, kommer vi inte att räkna dessa särskilda utdelningar när vi beräknar andelen av inkomsterna som utdelning . Om vi antar en nettoinkomst på $ 3.000.000, skulle andelen av inkomsterna som utdelas vara (1.400.000 - 400.000) / 3.000.000 = 0,334 (eller 33,4%).
2 Använd andelar av utdelningsinkomster för att jämföra investeringar. Det är känt att rika människor vill investera pengar där det finns möjligheter till investeringar, och för detta kommer de att vilja bekanta sig med företagets historia, där utdelningskvoten anges. Vanligtvis uppmärksammar investerare värdet på förhållandet (med andra ord hur mycket av vinsten företaget återvänder till investerare), liksom dess stabilitet (det vill säga hur mycket förhållandet hoppar från år till år). Utbetalningsförhållanden som är lämpliga för investerare varierar beroende på deras mål, men i allmänhet anses utbetalningsförhållanden som är för låga eller för höga (och de som hoppar eller sjunker dramatiskt över tiden) vara riskabla att investera.
3 Välj höga förhållanden för konsekvent inkomst och låg för växande potential. Som nämnts ovan finns det skäl till att både höga och låga förhållanden kan vara attraktiva för en investerare. För dem som vill investera i en pålitlig verksamhet som kommer att generera stabila inkomster, kommer höga utbetalningsförhållanden att fungera som en signal om att företaget redan har nått den nivå där det nästan inte behöver investera i produktionsutveckling, och detta är en pålitlig investering av kapital. Å andra sidan, för dem som är redo att arbeta för framtida vinster, i slutändan i hopp om att få stora avkastningar, kommer låga utbetalningskvoter att fungera som en signal om att de behöver investera stort för att utveckla företaget i framtiden. Om företaget trivs som ett resultat kommer det att fungera som bevis på avkastning på investeringen, men det kan också vara riskabelt eftersom företagets långsiktiga potential fortfarande är okänd.
4 Akta dig för för höga utdelningskvoter. Ett företag som ger bort 100% eller mer av sina intäkter kan dyka upp ett bra investeringsalternativ, men i praktiken är detta mycket ofta ett tecken på företagets osäkra finansiella ställning. Ett utbetalningsförhållande på 100% eller mer av intäkterna innebär att företaget betalar investerare mer pengar än det gör själv - med andra ord förlorar det pengar genom att ge dem tillbaka till investerare. Eftersom dessa betalningar ofta blir överväldigande kan detta tyda på en betydande nedgång i utdelningskvoten i framtiden.
- Trots denna trend finns det dock undantag. Etablerade företag med hög tillväxtpotential i framtiden kan ibland klara av en utdelningsgrad på mer än 100%. Till exempel under 2011 betalade AT&T ut cirka 1,75 dollar i utdelning per aktie och tjänade endast 0,77 dollar per aktie - en utdelningsgrad på över 200%. Men av den anledningen att bolagets nettovinst per aktie 2012-2013. var mer än $ 2, kunde kortsiktig volatilitet i utdelningar inte undergräva företagets långsiktiga finansiella utsikter.